اندیکاتور پسرو چیست؟

یک اندیکاتور پسرو در حقیقت متغیری قابل دیدن یا اندازه‌گیری است که بعد از رخداد متغیرهای مرتبط اقتصادی، مالی و یا کسب و کاری تغییر می‌کند. درواقع اندیکاتورهای پسرو روندها و تغییرات آن‌ها را تایید می‌کنند. همچنین آنها می‌توانند روندهای کلی اقتصادی را اندازه‌گیری کنند و ابزاری برای‌ شناسایی فعالیت‌ها و استراتژی‌های تجاری نیز باشند. همچنین به عنوان سیگنالی جهت خرید و فروش دارایی ها در بازارهای مالی کاربرد دارند.

درک اندیکاتورهای پسرو

یک اندیکاتور پسرو، نشانه‌ی مالی است که تنها بعد از وقوع یک جابجایی بزرگ نمایان می‌شود. بنابراین، این اندیکاتورهای پسرو روندهای بلندمدت را تایید می‌کنند، اما پیش‌بینی نمی‌کنند. این خصوصیت می‌تواند بسیار مفید باشد زیرا اکثر اندیکاتور های پیشرو بسیار ناپایدار هستند و نوسانات کوتاه مدت در این اندیکاتورها باعث گمراهی در نقاط برگشت شده و می‌توانند سیگنال‌های غلط بسازند‌. نگاه به اندیکاتورهای پسرو یک راه برای تایید تغییراتی است که در اقتصاد واقعا اتفاق افتاده است.

اندیکاتورهای پسرو‌ اقتصادی

 هیئت کنفرانس آمریکا هر ماه همراه شاخص اندیکاتورهای پیشرو، شاخص اندیکاتورهای پسرو را هم منتشر می‌کند. این شاخص‌ها شامل میانگین مدت بیکاری، میانگین نرخ بهره تجاری بانک‌ها و تغییر در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای خدمات است .بعضی از مثال‌های رایج برای اندیکاتورهای پسرو شامل نرخ بیکاری، سود شرکت‌ها و هزینه عملکرد نیروی انسانی است. نرخ بهره نیز تا زمانیکه تغییرات نرخ به عنوان یک عکس‌العمل به تحرکات شدید در بازار باشد، می‌تواند به عنوان یک شاخص پسرو خوب عمل کند. اندیکاتورهای پسروی دیگر نیز شامل سنجه‌های اقتصادی هستند، اندیکاتورهایی همچون تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و تراز تجاری. این اندیکاتور‌های پسرو با اندیکاتورهای پیشرو همانند شاخص خرده فروشی و بازار سهام که برای پیش‌بینی استفاده می‌شوند، متفاوت هستند.

✔️  بیشتر بخوانید: اندیکاتور پیشرو یا Leading indicators چیست؟

اندیکاتورهای پسرو تکنیکال

یک مدل دیگر از اندیکاتورهای پسرو، اندیکاتورهای تکنیکال هستند که از قیمت یک دارایی عقب‌‌تر‌اند. این اندیکاتور‌ها بعد ‌از تغییرات قیمت خود را نشان می‌دهند. یکی از مثال‌های اندیکاتور تکنیکال پسرو، همگذری (کراس) میانگین‌های متحرک است. برخلاف اندیکاتورهای پسرو دیگر که متغیرهای مختلف اقتصادی را با یکدیگر مقایسه می‌کنند، یک اندیکاتور تکنیکال، ارزش متغیر را با میانگین متحرک خودش در یک برهه و یا مشخصه های زمانی دیگر بررسی می‌کند. معامله‌گران تحلیل تکنیکال، کراس میانگین کوتاه‌مدت به بالای میانگین بلندمدت را‌ به عنوان تایید یک سیگنال خرید ‌در نظر می‌گیرند‌ چون این اتفاق نشانه‌ای از افزایش مومنتوم در بازار است.

اشکال استفاده از این روش در معامله دارایی این است که حرکت در واقع رخ داده است و این مسئله باعث می‌شود که برای ورود به یک موقعیت بسیار دیر باشد.

به یاد داشته باشید که در رویکردهای تکنیکال مشابه می‌تواند از شاخص‌هایی چون تولید ناخالص  داخلی و یا دیگر سنجه‌های عملکرد اقتصادی برای تایید یا شناسایی تغییر روند استفاده شود.

 اندیکاتورهای پسرو تجاری

اندیکاتورهای پسرو در تجارت یک نوع اندیکاتورهای کلیدی عملیاتی هستند که عملکرد یک کسب و کار را بعد از انتشار داده‌های واقعی نظیر فروش، رضایتمندی مشتری و تبدیل درآمد محاسبه می‌کنند. این اندیکاتور‌ها به ندرت می‌توانند در بازار تاثیر مستقیمی بگذارند. از آنجاکه این اندیکاتورها حداقل نشان‌دهنده بخشی از خروجی تصمیمات و عملکردهای کسب و کارها هستند، می ‌توانند بینشی از نحوه مدیریت یک کسب و کار را ارائه دهند. کسب و کارها همچنین می‌توانند اندیکاتورهای پیشرو و محاسبه‌گر عملکرد داخلی همچون تبادل ‌مشتری یا رضایت کارکنان که بیشتر به صورت مستقیم تحت تاثیر قرار می‌گیرند و می‌توانند عامل تغییرات در اندیکاتورهای پسرو باشند را را دنبال کنند‌. کسب و کارها می‌توانند از ابزارهای هوش تجاری همچون داشبوردهایی برای محاسبه، دنبال کردن و مقایسه اندیکاتورهای مختلف پیشرو و پسرو عملیاتی استفاده کنند.

مزایا و معایب اندیکاتورهای پسرو

مزایا:

1. تأیید روندها: اندیکاتورهای پسرو چه بنیادی مانند نرخ بیکاری و چه تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک، تأیید می‌کنند که روندهای گذشته معتبر بوده و همچنان ادامه دارند. این تأیید به تحلیل‌گران اطمینان می‌دهد که داده‌هایشان قابل اعتماد است.
2. کاهش نویزهای بازار: این اندیکاتورها به دلیل استفاده از داده‌های گذشته، توانایی کاهش نویزها و سیگنال‌های کاذب را دارند. این خاصیت در هر دو نوع بنیادی و تکنیکال کاربرد دارد و به تصمیم‌گیری‌های پایدارتر کمک می‌کند.
3. ساده‌سازی تصمیم‌گیری: اندیکاتورهای پسرو به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا بر اساس داده‌های تأیید شده تصمیم‌گیری کنند. این خاصیت هم در تحلیل‌های بنیادی مانند تحلیل سود شرکت‌ها و هم در تحلیل‌های تکنیکال مفید است.
4. پایداری در تحلیل: استفاده از داده‌های تاریخی باعث پایداری بیشتر نتایج می‌شود. این پایداری در هر دو زمینه تحلیل بنیادی و تکنیکال اهمیت دارد و به تحلیل‌گران اطمینان بیشتری می‌دهد.
5. هم‌سویی با تحلیل‌های دیگر: اندیکاتورهای پسرو می‌توانند با تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال دیگر ترکیب شوند و به تحلیل‌گران امکان دهند تا تصویر جامع‌تری از وضعیت بازار داشته باشند. این هم‌سویی در تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال مفید است.

معایب:

1. تاخیر در سیگنال‌ها: اندیکاتورهای پسرو به دلیل استفاده از داده‌های گذشته، معمولاً با تأخیر نسبت به تحرکات واقعی بازار واکنش نشان می‌دهند. این تأخیر می‌تواند منجر به از دست رفتن فرصت‌های مهم شود.
2. عدم پیش‌بینی: این اندیکاتورها نمی‌توانند تحرکات آینده را پیش‌بینی کنند و تنها بر اساس داده‌های گذشته عمل می‌کنند. این محدودیت هم در تحلیل‌های بنیادی و هم در تحلیل‌های تکنیکال وجود دارد.
3. سیگنال‌های کاذب در شرایط ناپایدار: در شرایط ناپایدار اقتصادی و بازارهای نوسانی، اندیکاتورهای پسرو ممکن است سیگنال‌های کاذب بیشتری تولید کنند. این موضوع می‌تواند در هر دو نوع تحلیل چالش‌برانگیز باشد.
4. کمترین انعطاف‌پذیری: به دلیل ماهیت خود، اندیکاتورهای پسرو انعطاف‌پذیری کمتری دارند و ممکن است در مواجهه با تغییرات سریع بنیادی و تکنیکال کارآمدی کمتری داشته باشند.
5. نیاز به ترکیب با سایر ابزارها: برای کسب نتایج بهتر و کاهش ریسک‌ها، معمولاً نیاز است که اندیکاتورهای پسرو با سایر ابزارهای تحلیل بنیادی و تکنیکال ترکیب شوند. این نیاز می‌تواند به پیچیدگی‌های بیشتری منجر شود.

نحوه ترکیب اندیکاتورهای پسرو با دیگر اندیکاتورها

۱. ترکیب با اندیکاتورهای پیشرو:

اندیکاتورهای پیشرو مانند شاخص مدیران خرید (PMI) در اقتصاد و شاخص قدرت نسبی (RSI) در تحلیل تکنیکال به دلیل قابلیت پیش‌بینی زودهنگام روندها شناخته می‌شوند. ترکیب این اندیکاتورها با اندیکاتورهای پسرو مانند نرخ بیکاری و میانگین‌های متحرک، می‌تواند به تأیید پیش‌بینی‌های اولیه کمک کرده و ریسک‌ها را کاهش دهد.

۲. استفاده از چندین اندیکاتور پسرو:

استفاده از چندین اندیکاتور پسرو به صورت همزمان، مانند ترکیب نرخ بیکاری و نرخ بهره در تحلیل بنیادی و میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت در تحلیل تکنیکال، می‌تواند سیگنال‌های قوی‌تری ارائه دهد. این ترکیب به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا سیگنال‌های نادرست را کاهش داده و با اطمینان بیشتری تصمیم‌گیری کنند.

۳. ترکیب با اندیکاتورهای حجمی:

اندیکاتورهای حجمی مانند حجم معاملات (Volume) در تحلیل تکنیکال و شاخص جریان پول (MFI) می‌توانند به تحلیل‌گران کمک کنند تا تأیید کنند که آیا یک روند با حجم مناسب حمایت می‌شود یا خیر. در تحلیل بنیادی، حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده فعالیت اقتصادی و پویایی بازار باشد.

۴. ترکیب با تحلیل‌های کیفی:

اندیکاتورهای پسرو می‌توانند با داده‌های کیفی مانند تحلیل‌های خبری و گزارش‌های تحلیلی ترکیب شوند. این ترکیب می‌تواند به تحلیل‌گران کمک کند تا تصویر جامع‌تری از وضعیت اقتصادی و بازار داشته باشند و تصمیم‌گیری‌های خود را بر اساس اطلاعات جامع‌تر و دقیق‌تری انجام دهند.

۵. استفاده از ابزارهای تحلیلی متنوع:

ابزارهای تحلیلی مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت و فیبوناچی در تحلیل تکنیکال و تحلیل روندهای تاریخی و داده‌های مقطعی در تحلیل بنیادی می‌توانند با اندیکاتورهای پسرو ترکیب شوند. این ترکیب می‌تواند نقاط قوت و ضعف اقتصاد و بازار را شناسایی کند و به تحلیل‌گران کمک کند تا استراتژی‌های اقتصادی و تکنیکال دقیق‌تری تدوین کنند.

نکات کلیدی

• یک اندیکاتور پسرو متغیری است که بعد از تغییرات فاکتورهای مرتبط اقتصادی، مالی و یا کسب و کاری قابل دیدن یا اندازه‌گیری می‌شود.
• یک اندیکاتور تکنیکال پسرو تغییرات قیمتی در یک دارایی مشخص را دنبال می‌کند و معامله‌گر از آن برای گرفتن سیگنال‌های معامله و یا تایید قدرت یک روند استفاده می‌کند.
• در تجارت، اندیکاتور پسرو به عنوان یک شاخص کلیدی عملکردی ‌شناخته می‌شود که برخی خروجی‌‌ها یا عملکردهای گذشته را بازتاب می‌کند و می‌توان آن را در داده های عملیاتی یا صورت‌های مالی مشاهده نمود که خود تاثیر تصمیم‌های مدیریتی و استراتژی کسب و کار را نمایان می‌کند.

سخن پایانی

اندیکاتورهای پسرو به عنوان ابزارهای مهمی در تحلیل تکنیکال و اقتصادی، نقش کلیدی در تأیید روندها و تحلیل وضعیت اقتصادی دارند. این اندیکاتورها با ارائه داده‌های پس از وقوع تغییرات، به تحلیلگران کمک می‌کنند تا وضعیت فعلی بازار را به‌طور دقیق‌تری ارزیابی کنند و تصمیمات بهتری بگیرند. با وجود تأخیر در ارائه اطلاعات، این اندیکاتورها از نوسانات کوتاه‌مدت مصون هستند و سیگنال‌های کاذب کمتری تولید می‌کنند.

استفاده از اندیکاتورهای پسرو می‌تواند مکمل خوبی برای سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و اقتصادی باشد. این اندیکاتورها با تایید روندهای بلندمدت، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با اطمینان بیشتری به تصمیمات معاملاتی خود بپردازند. بنابراین، آشنایی و استفاده از این ابزارها می‌تواند بهبود قابل توجهی در عملکرد مالی و تجاری ایجاد کند.

سوالات متداول

سؤالات متداول