تشکیل گپ‌های آخر هفته در بازار فارکس اتفاق تقریبا رایجی است. بنابراین باید از ریسک باز نگه‌داشتن معامله در آخر هفته‌ها و اثرات احتمالی آن بر حساب معاملاتی خود آگاه باشید. البته باید توجه داشت که وجود این گپ‌ها در آخر هفته می‌تواند یک فرصت معاملاتی مناسب هم باشد. در ادامه راجع به موارد رخداد گپ‌های قابل معامله و استراتژی‌های کاهش ریسک برای نگهداری معاملات در انتهای هفته بحث خواهیم کرد و یک استراتژی معاملاتی را برای نحوه معامله گپ‌ها در بازار فارکس ارائه خواهیم داد.
گپ در تحلیل تکنیکال
بهتر است که در ابتدای امر، گپ را به‌طور کامل تعریف کنیم. گپ (Gap)، فضایی خالی در نمودار قیمت بوده که در آن بازه هیچ معامله‌ای صورت نگرفته است. در اغلب بازارهایی که زمان بسته شدن و بازگشایی مشخصی دارند شاهد تشکیل گپ‌ها هستیم.
از آنجایی‌که معاملات بازار فارکس در طول هفته به‌صورت شبانه‌روزی در حال انجام هستند، گپ‌ها اغلب در روز یکشنبه و پس از تعطیلات روز جمعه رخ می‌دهند. البته توجه داشته باشید که گپ‌ها در طول ساعات باز بودن بازار نیز می‌توانند تشکیل شوند. چنین گپ‌هایی معمولا بلافاصله پس از انتشار اخبار اقتصادی مهم یا رویدادهای ژئوپلیتیک و غیرمنتظره به وجود می‌آیند.
گپ‌ها می‌توانند اطلاعات ارزشمندی در اختیار معامله‌گران قرار دهند. برای مثال، گپ صعودی که با انتشار داده اقتصادی در یک جفت ارز تشکیل می‌شود، به این معناست که هیچ معامله‌گری حاضر به فروش در محدوده قیمتی بسته شدن کندل قبل و قیمت بازگشایی کندل جدید نیست. عکس این امر برای گپ‌های منفی صادق است.
دقت کنید که سنتیمنت مثبت یا منفی به وجود آمده در قیمت ممکن است موقتی باشد. وظیفه ما به‌عنوان یک معامله‌گر این است که انواع گپ‌ها را در بازار شناسایی کرده تا در صورت مشاهده، بهترین واکنش را نسبت به آن‌ها داشته باشیم.
در مباحث تحلیل تکنیکال سه نوع گپ اصلی وجود دارد. گپ شکست، گپ ادامه‌دهنده و گپ خستگی. مفاهیم متفاوتی در شکل‌گیری هر یک از این گپ‌ها وجود دارد، بنابراین برای شناسایی دقیق باید شرایطی که در آن قرار داریم را درک کنیم.
گپ شکست (breakaway gap) معمولا در ابتدای حرکت روندهای جدید رخ می‌دهد. یکی از ویژگی‌های بارز این نوع گپ، خروج از یک محدوده رنج معاملاتی است. پس از این گپ‌ها معمولا حرکات قدرتمندی در چارت شکل می‌گیرد که منجر به رشد انفجاری قیمت می‌شود. این گپ‌ها بسیار سریع و قوی بوده و برای معامله آن‌ها باید مهارت بالایی داشته باشید.
مثالی از گپ شکست:
گپ ادامه‌دهنده (continuation gap) نیز به‌کرات در بازارهای مالی رخ می‌دهد. این گپ در روند موجود تشکیل می‌شود. برخی از تحلیل‌گران تکنیکال به این نوع گپ، گپ فرار نیز می‌گویند، درهرصورت مفاهیم یکسان هستند. گپ ادامه‌دهنده صعودی در روندی شکل می‌گیرد که حداقل برای مدتی صعودی بوده باشد. همچنین گپ ادامه‌دهنده نزولی نیز در روندی رخ می‌دهد که برای مدتی نزولی است.
مثالی از گپ ادامه‌دهنده:
آخرین نوع گپ، گپ خستگی (exhaustion gap) است. این گپ پس از روندهای طولانی رخ می‌دهد و همان‌طور که از نام آن پیداست نشان از اتمام روند دارد. گویی بازار از آخرین توان خود برای حرکت دادن قیمت در جهت روند استفاده می‌کند.
اما درنهایت این گونه از گپ منجر به تغییر روند خواهد شد. به این دلیل که وقتی تمام معامله‌گرانی که موافق روند صعودی هستند وارد بازار شوند، دیگر کسی برای خرید باقی نخواهد ماند و قیمت چاره‌ای جز نزول ندارد. و برعکس، وقتی تمام تریدرهایی که موافق روند نزولی هستند وارد بازار شوند، دیگر کسی برای فروش باقی نخواهد ماند و قیمت چاره‌ای جز صعود ندارد.
مثالی از گپ خستگی:
گپ آخر هفته در بازار فارکس
حال که در مورد گپ‌ها و نحوه شکل‌گیری آن‌ها در نمودار بحث کردیم بیایید با جزئیات بیشتری در مورد تشکیل گپ در بازار فارکس صحبت کنیم. تمرکز ما بیشتر بر گپ‌هایی است که در آخر هفته تشکیل می‌شوند. هفته معاملاتی از ۷ بعدازظهر یکشنبه شروع شده و تا ۵ بعدازظهر جمعه به زمان استاندارد شرق (EST) ادامه دارد.
همان‌طور که قبلا هم اشاره شد گپ‌ها به دلایل مختلفی تشکیل می‌شوند. رایج‌ترین علت، معمولا انتشار خبری غیرمنتظره یا رویدادی مهم است که موجب یک‌طرفه شدن بازار می‌شود. به‌عنوان‌مثال فرض کنید جلسه‌ای در بالاترین سطح بین رییس جمهور ایالات‌متحده و نخست‌وزیر انگلستان در مورد وضعیت تجاری آینده این دو کشور برگزار خواهد شد. این جلسه در روز شنبه تشکیل خواهد شد، زمانی که بازارها بسته هستند. اگر نتیجه چنین جلسه‌ای برای جفت ارز GBPUSD پیامدهای مهمی داشته باشد، در روز یکشنبه و با بازگشایی بازارها احتمالا شاهد تشکیل گپ به سمت بالا یا پایین خواهیم بود.
بسیاری از مواقع پیش‌بینی مقدار واکنش بازار به چنین رویدادهایی در آخر هفته بسیار دشوار است. بنابراین استراتژی معاملاتی بر پایه گپ‌ها آن‌چنان‌که باید موقعیت‌های دائمی برای معامله‌گر فراهم نمی‌کند. درست است که هرچند وقت یک‌بار شاهد تشکیل گپ در بازار فارکس هستیم، اما این گپ‌ها هیچ مزیت معاملاتی قابل‌توجهی به معامله‌گر نمی‌دهند.
در ادامه یک استراتژی برای معامله گپ‌های آخر هفته را در بازار فارکس ارائه خواهیم داد. این استراتژی به پیش‌بینی گپ‌ها وابسته نیست، بلکه منتظر وقوع آن‌ها مانده و بسته به نحوه شکل‌گیری به شما پیشنهاد معامله می‌دهد.
ریسک گپ‌های آخر هفته
تشکیل گپ‌های آخر هفته می‌تواند برای معامله‌گرانی که در انتهای هفته معامله باز دارند بسیار خطرناک باشد. اگر کمی فکر کنید علت را متوجه خواهید شد. فرض کنید در آخر هفته روی جفت ارز EURUSD با استاپ ۵۰ پیپی معامله فروش باز دارید. حال یک رویداد مهم که تاثیر مثبتی روی یورو دارد در آخر هفته رخ می‌دهد، و این جفت ارز در روز یکشنبه به‌وقت EST، نسبت به قیمتی که در روز جمعه بازار بسته شد، ۲۰۰ پیپ بالاتر باز می‌شود.
در این مثال شما به‌جای ۵۰ پیپ، ۲۰۰ پیپ متحمل ضرر می‌شوید. علت این امر عدم اجرا شدن استاپ شما و بازگشایی ناگهانی بازار در ۲۰۰ پیپ بالاتر است. بنابراین به دلیل تشکیل گپ، شما ۴ برابر بیشتر از مقداری که تعیین کردید متحمل ضرر می‌شوید. اگر ریسک شما در این معامله ۳ درصد بود، اکنون متحمل ریسک ۱۲ درصدی شده‌اید. حال نسبت به ریسک بالایی که گپ برای حساب معاملاتی دارد، دید بهتری پیدا کرده‌اید.
معامله‌گران بازار فارکس باید نسبت به این ریسک آگاه بوده و خود را برای آن آماده کنند. درسی که از این مثال می‌توان آموخت بسیار ساده است، اگر معامله بازی در آخر هفته دارید همواره برای آن برنامه داشته باشید. یکی از بهترین روش‌های کنترل ریسک گپ‌های آخر هفته کاهش حجم است. برای مثال بجای ریسک کردن به مقدار ۲ درصد از حساب خود، به دلیل باز بودن معامله در آخر هفته، این میزان را به ۱ درصد کاهش دهید.
یک راه دیگر بستن تمام معاملات در انتهای هفته و باز کردن دوباره همان معاملات در شروع هفته است. این روش نسبت به روش قبلی محتاطانه‌تر بوده، اما باید در آن هزینه کمیسیون نیز پرداخت کنید. این موارد تنها چند نمونه از راه‌های کاهش ریسک معاملات باز آخر هفته است که با استفاده از آن‌ها می‌توانید معاملات خود را به روشی مسئولانه مدیریت کنید.
استراتژی معاملاتی گپ آخر هفته
بر اساس داده‌های ۲۰ سال گذشته و پیش‌تر از آن، نقدشونده‌ترین جفت ارزهای بازار که شامل EURUSD، GBPUSD، USDJPY می‌باشند، در حدود ۲۰ تا ۲۵ درصد مواقع دارای گپ آخر هفته هستند. به‌عبارت‌دیگر در طول یک سال می‌توان ۱۰ تا ۱۲ موقعیت معاملاتی بالقوه از این جفت ارزها انتظار داشت.
تا به اینجا از اندازه گپ‌ها و کاربرد معاملاتی آن‌ها صحبتی نشده است. بر اساس داده‌های تاریخی، حداقل ۷۵ درصد گپ‌های آخر هفته اندازه بسیار کوچکی داشته و کمتر از ۳۰ پیپ را شامل می‌شوند. همچنین ۲۵ درصد گپ‌های آخر هفته اندازه بیش از ۳۰ پیپ دارند.
نکته جالب دیگر این است که در ۲۰ سال گذشته، گپ‌های کمتر از ۳۰ پیپ اکثر جفت ارزهای اصلی در نهایت بسته می‌شوند. اما گپ‌های بیشتر از ۳۰ پیپ تمایل کمتری برای بسته شدن دارند و منجر به حرکت قیمت در جهت تشکیل گپ می‌شوند.
باید در نظر داشت که گپ‌هایی که در بستر روند و خلاف جهت آن رخ می‌دهند تمایل بیشتری برای پر شدن دارند. برای مثال فرض کنید در روند صعودی یک گپ نزولی رخ می‌دهد، این گپ در چند جلسه معاملاتی آینده به‌احتمال زیاد پر خواهد شد. همین امر برای گپ صعودی در یک روند نزولی نیز صادق است. به‌صورت شهودی این مساله برای اغلب معامله‌گران، منطقی به نظر می‌رسد، اما هماهنگی واقعیت با این فرض هم مهم می‌باشد که در این مورد خاص این‌گونه است.
حال می‌توان یک استراتژی معاملاتی بر اساس گپ‌ها و بر پایه دلایل منطقی ساخت. این استراتژی را می‌توان در بازار نقدی فارکس یا بازار آتی ارز در جفت‌های اصلی فارکس اجرا کرد و تایم فریم مطلوب برای اجرای آن ۱۵ دقیقه است.
در اینجا قوانین ورود و مدیریت معاملات خرید را که بر اساس گپ آخر هفته صورت می‌گیرند، بررسی می‌کنیم.
- قیمت باید بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه باشد.
- گپ آخر هفته در نمودار قیمت تشکیل شده باشد و اندازه آن بیشتر از ۲۰ پیپ و کمتر از ۴۰ پیپ باشد.
- در روز یکشنبه با بازگشایی بازار وارد معامله خرید شوید.
- استاپ خود را به‌اندازه گپ در زیر قیمت خرید قرار دهید.
- هدف قیمتی هم یک پیپ زیر قیمتی باشد که در روز جمعه بازار بسته شد.
قوانین ورود و مدیریت معاملات فروش که بر اساس گپ آخر هفته صورت می‌گیرند:
- قیمت باید زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه باشد.
- گپ آخر هفته در نمودار قیمت تشکیل شده باشد و اندازه آن بیشتر از ۲۰ پیپ و کمتر از ۴۰ پیپ باشد.
- در روز یکشنبه با بازگشایی بازار وارد معامله فروش شوید.
- استاپ خود را به‌اندازه گپ در بالای قیمت فروش قرار دهید.
- هدف قیمتی هم یک پیپ بالای قیمتی باشد که در روز جمعه بازار بسته شد.
معامله گپ آخر هفته در جفت ارز EURUSD
حال به سراغ نمونه‌ای واقعی از نحوه به‌کارگیری استراتژی ذکر شده می‌رویم. در نمودار زیر قیمت جفت ارز EURUSD در تایم فریم ۱۵ دقیقه را مشاهده می‌کنید.
با بررسی قیمت می‌توان دریافت که به‌صورت کلی قیمت در حال افزایش است، هرچند روند صعودی چندان واضح نیست اما وجود دارد. با توجه به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه مشاهده می‌کنید که قیمت همواره بالای آن است، پس روند این جفت ارز صعودی است.
پس از حرکت قیمت در یک محدوده رنج، ناگهان یک گپ نزولی رخ می‌دهد. این گپ نزولی که در روندی صعودی رخ داده با استراتژی معاملاتی ما سازگار بوده و فرصتی برای معامله است. اندازه این گپ ۲۴ پیپ است، پس در محدوده ۲۰ تا ۴۰ پیپی ما قرار دارد. به‌محض باز شدن بازار در روز یکشنبه ما باید وارد معامله خرید شویم. استاپ باید به‌اندازه خود گپ باشد، یعنی ۲۴ پیپ زیر قیمت ورود. این قیمت با خط‌چین مشکی‌رنگ در نمودار نشان داده شده است.
هدف این معامله هم باید ۱ پیپ کمتر از قیمت پایانی روز جمعه باشد، این سطح با خط‌چین سبزرنگ در نمودار مشخص شده است. توجه کنید که بلافاصله پس از تشکیل گپ قیمت در ابتدا خودش را تثبیت کرده و سپس با افزایش تقاضا بالا می‌رود تا درنهایت به قیمت پایانی روز جمعه برسد.
بلافاصله پس از رسیدن قیمت به هدف معامله، گپ پر شده و معامله با سود بسته می‌شود. نکته جالب‌توجه، افزایش عرضه و در نتیجه کاهش قیمت به‌محض پر شدن گپ است. این اتفاق در اکثر مواقع رخ می‌دهد و قیمت پایانی روز جمعه به‌عنوان مقاومتی مهم عمل خواهد کرد. قیمت پایانی روز جمعه در گپ‌های صعودی نیز به‌عنوان حمایتی مهم عمل می‌کند.
سخن پایانی
گپ آخر هفته پدیده‌ای جالب است که در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی به‌کرات اتفاق می‌افتد. گپ‌های آخر هفته در بازار فارکس می‌توانند دید خوبی از شرایط موجود بازار را به معامله‌گران بدهند. معامله‌گران باید از رویدادهای پر ریسک انتهای هفته که می‌توانند بر معاملاتشان تاثیر منفی بگذارد، آگاه و برای آن آماده باشند.
گپ‌های آخر هفته علاوه بر اهمیت ریسک محوری که دارند می‌توانند از دید موقعیت معاملاتی هم مورد توجه قرار گیرند. هرچند تعداد این گپ‌ها در حال حاضر چندان زیاد نیست اما در صورت مشاهده، می‌توانند معاملات کوتاه‌مدت سوددهی برای ما به همراه داشته باشند.
خیلی خوب بود استفاده کردیم. ممنون از زحمات شما